Por sus favorables condiciones naturales, ya que abundan los prados y praderas, la ganadería ha sido tradicionalmente uno de los principales medios de vida de sus gentes. Sin embargo, el paso de los años y la emigración ha hecho que esta actividad quede relegada a un segundo plano.

El principal producto agropecuario es la leche. La carne también se integra en el circuito comercial, especialmente la del ganado de recría. El ganado principal de Cabezón de Liébana son las reses vacunas, sobre todo de raza pardo-alpina, aunque en un tiempo lo fue la autóctona tudanca. Además, los caballos y los rebaños de ovejas y cabras también han sido parte de la economía de sus habitantes; así, no hay que olvidar que el ganado ovino y el caprino constituyen la materia prima para la elaboración de los famosos ‘Quesucos de Liébana’.

El campo es otra fuente de ingresos de este municipio, aunque, también va a menos. Actualmente la mayor parte de los productos que se cultivan son sólo para consumo propio. Algunos habitantes siembran trigo, maíz y patatas, así como verduras tales como tomates, lechugas, cebollas... En los últimos años se ha potenciado el cultivo de manzanos, dirigido a la fabricación de sidra. Otros árboles frutales que crecen en Cabezón son el cerezo y el nogal.